Un piloto para gestionar la liquidez corporativa
Uber ha probado un sistema de tesorería basado en blockchain que permite invertir reservas de efectivo en fondos del mercado monetario tokenizados y recuperar parte de ellas durante el fin de semana. El ensayo contó con HSBC, Franklin Templeton, Tradeweb y Fireblocks, según informaron las empresas en un comunicado citado por CoinDesk.
La operación se desarrolló sobre Canton Network, una red utilizada para coordinar la liquidación. Uber empleó depósitos bancarios tokenizados de HSBC para adquirir participaciones tokenizadas de un fondo del mercado monetario de Franklin Templeton a través de Tradeweb. Fireblocks aportó la infraestructura de la billetera utilizada en el proceso.
El piloto también permitió a la compañía redimir participaciones durante un fin de semana, en lugar de limitar las operaciones al horario tradicional de los mercados. Las transacciones se liquidaron conjuntamente en Canton Network, de acuerdo con la información publicada por CoinDesk.
El problema del efectivo fuera del mercado
La prueba aborda una cuestión habitual en la tesorería de las grandes empresas: el dinero mantenido en cuentas bancarias para cubrir pagos inmediatos suele ofrecer un rendimiento inferior al de los fondos a corto plazo. Sin embargo, invertir esas reservas puede dificultar el acceso a la liquidez por la noche o durante los fines de semana.
La estructura ensayada por Uber combinó instrumentos bancarios y de inversión representados digitalmente en una misma infraestructura. Según las compañías participantes, este diseño pretende reducir la separación entre la gestión de las inversiones y la ejecución de pagos, sin obligar a mantener todo el efectivo disponible en una cuenta bancaria.
- HSBC: depósitos bancarios tokenizados.
- Franklin Templeton: participaciones tokenizadas de un fondo monetario.
- Tradeweb: canal para la operación de compra.
- Fireblocks: infraestructura de billetera.
- Canton Network: liquidación de las transacciones.
El resultado corresponde a un programa piloto y no demuestra por sí mismo que el modelo pueda replicarse en todas las operaciones corporativas. CoinDesk también señala que las empresas no comunicaron el importe invertido ni la rentabilidad obtenida durante la prueba.
